تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) روشی برای پیش بینی نمودن قیمت در بازارهای مختلف مبتنی بر بررسی گذشته قیمتی و حجم معاملات می باشد. تحلیل تکنیکال علی رغم استفاده از شاخص ها، نمودارها و اعداد، متمرکز بر بررسی رفتار بازار در گذشته است و به دنبال تشخیص درست رفتار بازار است. دلیل این موضوع آن است که رفتار خریداران و فروشندگان، عرضه (Supply) و تقاضا (Demand) را جهت دهی می نماید و قیمت را خلق می کند. تحلیل تکنیکال در بازارهای مختلف اقتصادی از قبیل بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و طلا، بازار فارکس و بازار کالا کاربرد دارد. چارلز داو بنیان گذار وال استریت ژورنال را می توان بنیان گذار تحلیل تکنیکال دانست که نظریه های وی به عنوان پایه های اصلی تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار گرفته است. مقاله های منتشر شده از وی حاوی سه نظریه مهم می باشد که از آنها به عنوان "نظریه داو" یاد می شود.
داو معتقد بود که:
1-همه چیز در قیمت منعکس شده است: بر اساس این نظریه کلیه عوامل تأثیر گذار بر قیمت شامل عوامل اقتصادی، سیاسی، ریسک ها و سایر موارد در قیمت ها نمایان شده و بر اساس نظریه داو بازار هوشمند بوده و نیازی نیست که بصورت جداگانه دلیل تغییرات قیمتی بررسی شود.
2-قیمت ها دارای روند می باشند: بر اساس این نظریه قیمت ها همواره تمایل دارند در جهت روند موجود حرکت نمایند، تا زمانی که روند قیمتی موجود شکسته شود. بنابراین تکنیکالیست ها با استفاده از ابزارهای تحلیل روند به پیش بینی روند فعلی و زمان تغییر جهت روند می پردازند.
3-قیمت ها تکرار می شوند: داو معتقد بود که تاریخ تکرار می شود و قیمت ها تکرار پذیر هستند که بر اساس این نظریه روانشناسی، فعالان اقتصادی به سطوح قیمتی واکنش نشان می دهند.
تحلیلگر تکنیکال در هنگام بررسی قیمت یک دارایی به بررسی:
1-قیمت فعلی آن دارایی،
2-بررسی تاریخچه اطلاعاتی آن دارایی
3- الگوهای حرکتی آن دارایی می پردازند.
نمونه ای از ابزارهای مورد استفاده توسط تحلیلگران تکنیکال عبارتست از: خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت، کانال ها، میانگین های متحرک، اندیکارتورها، اسیلاتورها، انواع واگرایی ها، الگوهای کندل استیک، الگوهای کلاسیک، ابزارهای فیبوناچی، سیستم معاملاتی چنگال اندروز، سیستم معاملاتی بیل ویلیامز، سیستم معاملاتی ایچیموکو، الگوهای پرایس اکشن، الگوهای هارمونیک، الگوهای امواج الیوت و غیره.